Calculadora de rentabilidad anualizada (CAGR)
Introduce el capital inicial, el valor final y los años de inversión para calcular tu rentabilidad anual compuesta.
¿Qué es la rentabilidad anualizada?
La rentabilidad anualizada mide cuánto ha rendido una inversión por año, de forma equivalente y compuesta. Es muy útil para comparar inversiones con diferentes duraciones: por ejemplo, un fondo que estuvo 2 años frente a una acción que estuvo 7 años.
En términos prácticos, responde a esta pregunta: “Si mi inversión creciera al mismo ritmo cada año, ¿qué porcentaje anual explicaría el resultado final?”
Fórmula del cálculo anualizado (CAGR)
La forma más usada para este cálculo es la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR):
Donde:
- Valor Inicial: capital invertido al principio.
- Valor Final: valor total al final del periodo.
- Años: duración de la inversión en años (puede incluir decimales).
Ejemplo rápido
Si inviertes 10.000 € y al cabo de 3 años tienes 14.500 €, la rentabilidad total es del 45%. Pero la rentabilidad anualizada es menor, porque distribuye ese crecimiento de forma compuesta a lo largo del tiempo.
Con la fórmula, el resultado es aproximadamente 13,19% anual. Esta cifra es la más justa para comparar con otras oportunidades.
Rentabilidad acumulada vs. rentabilidad anualizada
Rentabilidad acumulada
Mide el crecimiento total desde el inicio hasta el final del periodo. Es útil para saber el resultado final, pero no sirve bien para comparar periodos distintos.
Rentabilidad anualizada
Convierte ese resultado total en una tasa anual equivalente. Es ideal para comparar fondos, acciones, ETFs, planes de pensiones o carteras de inversión.
Errores frecuentes al calcular la rentabilidad anualizada
- Usar promedio simple en vez de compuesto: el crecimiento financiero suele ser compuesto, no lineal.
- No incluir el tiempo exacto: usar 1 año cuando en realidad fueron 10 meses distorsiona el resultado.
- Comparar cifras sin ajustar por riesgo: dos inversiones con igual CAGR pueden tener volatilidades muy diferentes.
- Ignorar costes e impuestos: comisiones, spreads e impuestos reducen la rentabilidad real.
¿Y si hay aportaciones periódicas?
Si durante la inversión hiciste ingresos o retiradas, el CAGR simple deja de ser preciso. En ese caso conviene utilizar una tasa interna de retorno (TIR/XIRR), que considera los flujos de caja y sus fechas.
Aun así, para inversiones con un único aporte inicial y un valor final, esta calculadora es la opción más rápida y clara.
Consejos para interpretar bien el resultado
- Compárala con un índice de referencia (benchmark).
- Revisa el resultado después de inflación para conocer la rentabilidad real.
- Mira también el riesgo (caídas máximas, volatilidad).
- No tomes decisiones por una cifra aislada: analiza horizonte, liquidez y objetivos.
Conclusión
El cálculo de rentabilidad anualizada es una herramienta clave para evaluar inversiones con criterio. Te permite hablar en “idioma comparable” entre productos distintos y evitar interpretaciones engañosas de la rentabilidad total.
Usa la calculadora superior para obtener tu CAGR en segundos y tomar decisiones financieras con más claridad.